仮想通貨のアービトラージとは？やり方やメリット・注意点を解説【初心者ガイド】

「仮想通貨で利益を出したいけど、値動きが大きすぎて怖い…」とお考えの方は多いかもしれません。そんな方におすすめなのが、仮想通貨アービトラージです。

複数の取引所を利用してリスクを抑えつつ利益を得る手法であるアービトラージは、必要な専門知識が少なく、また相場が動かなくても利益が狙えるため、初心者の方でも気軽に始められるメリットがあります。

このページでは、仮想通貨のアービトラージについて、基本的な仕組みからメリット・リスク、詳しい手順などを分かりやすく解説します。

仮想通貨のアービトラージ（裁定取引）とは

仮想通貨のアービトラージ（日本語で「裁定取引」という意味があります）とは、複数の取引所間で一時的に生じる仮想通貨の価格差を利用して利益を得る取引手法です。

例えば、取引所Aで1BTCが1,000万円、取引所Bで1BTCが1,001万円で取引されている場合、取引所Aでビットコインを購入し、同時に取引所Bで売却することで、瞬時に1万円の利益を得ることができます。

一般的なトレーディングのように将来の価格変動を予測する必要がなく、リスクを抑えて利益を狙えるのが特徴です。

アービトラージの基本的な仕組み

アービトラージの仕組みは非常にシンプルです。異なる取引所間で同じ仮想通貨の価格に差が生じたとき、価格が安い取引所で現物を買い、価格が高い取引所で現物を売るという二つのアクションを同時に実行します。

なぜ取引所ごとに値段が異なるかといえば、仮想通貨は法定通貨と違って中央管理するシステムがありません。そのため標準価格なども設定されておらず、それぞれの取引所で独立して価格が決まります。

結果として、裁定取引によって一方の通貨は同じ数量を保ちつつ、もう一方の通貨を増やすことができます。例えばBTC/JPYの場合、BTCを持つ量自体は変わらず、日本円を増やすことになります。

アービトラージの主な種類

アービトラージをする4つのメリット

値動きが激しく勉強することも多いので、初心者が手を出しにくいのが仮想通貨です。ですが、仮想通貨アービトラージは、そういった仮想通貨投資で懸念されているリスクを抑えて投資することができます。

続いて、アービトラージを行う4つのメリットについて解説します。

• 比較的リスクが低い
• 必要な専門知識が少ないので初心者でも始めやすい
• 相場が動かなくても利益を狙える
• 短時間で利益が出る可能性

比較的リスクが低い

アービトラージ最大のメリットは、価格変動リスクを抑えられる事です。

アービトラージは買いと売りを同時に行うため、通常の取引のように「値下がりして損失が出る」という心配が少なく、相場全体の急落・急騰といったマーケットリスクの影響を受けにくい傾向にあります。

そのため安全に資産を増やしたい投資家がよく使う手法ですが、これは完璧にアービトラージが成功した時にリスクが少ない…ということを示しています。

注文が遅延して同時に買い・売りを実行できなかったり、1回ごとの取引手数料に価格差が負けてしまったりと、失敗するリスクがあることも頭に入れておきましょう。

必要な専門知識が少ないので初心者でも始めやすい

仮想通貨で先物取引をやるとなると、投資する仮想通貨そのものに関する理解に加えて、ファンダメンタルズ分析やテクニカル分析といった高度な相場分析スキルが求められます

将来的にこの暗号資産はどれくらい将来性があるのか、目先の上げ下げはチャートを分析するとどう考えられるか…。初心者の方にはかなりハードルが高いと言えるでしょう。

しかしアービトラージをやるのであれば、そういった分析力や専門知識は基本的に不要です。必要なのは、複数の取引所の価格を比較し、迅速に取引を執行するスキルです。

もちろん手動である必要はなく、自動売買システムを上手に活用するのが何より大事と言えるでしょう。

利益を出す仕組みがシンプルなので、仮想通貨取引の初心者でも理解しやすく、挑戦しやすい手法と言えます。

相場が動かなくても利益を狙える

相場の大半は、値動きが少ない「レンジ相場」です。仮想通貨は値動きが激しいので株や為替などに比べるとトレンド相場であることが多いですが、それでもやはり相場が動かなければ、普通は利益を出すことはできません。

しかし、アービトラージは価格差さえ発生すれば利益のチャンスとなります。相場が閑散としている時間帯や、レンジ相場が続いている時期でも収益のチャンスがあるため、安定した利益獲得を目指すことができます。

短時間で利益が出る可能性

仮想通貨の価格差は通常、非常に短時間で解消されます。為替相場のようにミリ秒単位で解消されることは少ないですが、それでもほとんどは数秒〜数分のうちに解消するものです。

そのため、取引が成功すればすぐに利益が確定します。資金効率が良く、何度も取引を繰り返すことで、短期間でコツコツと利益を積み上げていくことができます。

ただし、国内の為替FXはレバレッジの上限が25倍に設定されているのに対し、仮想通貨FXは2倍と非常に厳しめに設定されているので、大きい利益を得るにはそれだけの証拠金が必要であることに注意が必要です。

アービトラージのデメリットと回避方法

このようにリスクが少なく、特別な知識も必要としないため初心者が挑戦しやすいアービトラージですが、デメリットやリスクも少なからず存在します。

具体的には、価格差が縮まって手数料より稼げないことがあったり、稼げてもローリターンである、という部分が最も重要視すべきデメリットと言えるでしょう。それぞれのデメリットと回避する方法について詳しく紹介します。

• 価格差が縮まる・送金中の急変動
• 手数料負けのリスク
• 儲けが少ないローリターン問題
• 「待ち時間」が発生する送金の時間的拘束
• 詐欺ツール・botに注意

価格差が縮まる・送金中の急変動

アービトラージにおいて最大の落とし穴は、取引執行時や送金中に価格差が解消してしまうことです。

仮想通貨の取引板はオフチェーン（取引所の中で完結する取引）なので取引に時間がかかるわけではありませんが、例えばアービトラージのためにBTCを別の取引所に入金しようとするタイミングで大きく金額が動く、ということは考えられます。

安い方で買えたとしても、送金や売却のタイミングで価格が逆転すれば損失が出ることも。回避策として、流動性の高い銘柄を選び、リップルなど送金速度の速い通貨を利用するか、両方の取引所に資金を分散させておく方法があります。

手数料負けのリスク

取引所間の価格差が非常に小さい場合、送金手数料や取引手数料を差し引くと、利益が残らないどころかマイナスになる「手数料負け」のリスクがあります。

特に為替FXと異なり、仮想通貨取引所は1回ごとに取引手数料を差し引くことが多いので、何回も取引していると気付けば大損していることも少なくありません。例えば「0.01%」という超激安な取引手数料を設定している取引所であっても、1BTCを取引するなら1,500円の手数料がかかります。

事前に手数料体系をしっかり比較し、手数料を上回る価格差があることを確認してから実行することが重要です。

儲けが少ないローリターン問題

大きく値動きが発生している時にアービトラージを行う場合（FX用語でリスクアービトラージと言います）はともかく、そもそも一度の裁定取引で得られる利益はわずかです

それぞれの取引所で値段が独立しているとはいえ、価格は高い方から安い方に流れるので、基本的には取引所ごとの取引価格がそこまで大きく乖離しているということは（その取引所自体に問題が発生していない限りは）ありません。

大きな利益を出すには、多額の資金を投入するか、頻繁に取引を繰り返す必要があります。地道な作業が必要なため、大きなリターンを期待する人には物足りないかもしれません。

自動売買システムを導入することで効率化を図る方法もありますが、初心者には少しハードルが高くなるとも言えるでしょう。

「待ち時間」が発生する送金の時間的拘束

国内取引所間へ送金したり、海外取引所への送金には時間がかかる場合があります。特に海外取引所は日本円を入金できない場合が多いので、仮想通貨を直接送金するタイミングで待ち時間がかかる場合もあります。この待ち時間で利幅が取れない、という可能性も十分考えられます。

回避策としては、常に複数の取引所に資金（日本円と仮想通貨）を分散配置しておき、送金プロセスを省いてすぐに売買できる体制を整えておくと良いでしょう。そのため、取引所は複数開設しておきましょう。

詐欺ツール・botに注意

初心者にとってリスクを減らせて特別な知識がいらないアービトラージは魅力的ですが、市場には「必ず儲かる」と謳う詐欺的な自動売買ツールやBotが多く存在します。特に、XなどのSNSで紹介されているような詐欺ツールは要注意！

高額なツールを購入しても期待した利益が得られないケースが多いため、安易に甘い言葉に乗らず、信頼できる情報源や評判をしっかりと確認することが必須です。

具体的には、「そんな良い方法があるなら自分たちで独占すれば良いのに、なぜわざわざみんなにツールを提供するのか？」と考えるのがコツです。

アービトラージのやり方・手順をわかりやすく解説

続いて、具体的なアービトラージのやり方について分かりやすく解説します。

一つひとつの手順は難しくありませんが、仮想通貨は原則として「失敗したら自己責任」なので、本当に正しい手順になっているかを逐一お確かめの上ご利用ください。

• STEP1：複数の仮想通貨取引所の口座開設
• STEP2：日本円または仮想通貨の入金
• STEP3：各取引所の価格差をチェック
• STEP4：安い取引所で購入し高い取引所へ送金
• STEP5：売却して利益を確定

STEP1：複数の仮想通貨取引所の口座開設

まずは、国内・海外問わず複数の仮想通貨取引所の口座を開設します。

価格差を見つけるためには比較対象が多いほど有利です。国内大手取引所（CoincheckやbitFlyerなど）を中心に、いくつかの口座を用意しましょう。

一部の仮想通貨取引所は新規登録時にお得なキャンペーンを開催しているので、実益上でも多くの口座を持っている方がお得になると言えます。ポイントサイトのキャンペーンとも併用するのがおすすめです。

STEP2：日本円または仮想通貨の入金

各取引所に、取引に必要な資金（日本円や仮想通貨）を分散して入金しておきます。これにより、価格差を見つけた際に送金待ちの時間なく、すぐに取引を開始できるようになります。

なお、仮想通貨取引所は信用取引ができるのでわざわざ複数種類の資金（例えばビットコインと日本円など）を入金する必要はありませんが、レバレッジをかけるのであればある程度余裕を持って証拠金を預け入れましょう。

STEP3：各取引所の価格差をチェック

リアルタイムで複数の取引所の価格を比較します。手動での確認は手間がかかるため、比較ツールやアプリを利用すると効率的です。

スプレッドや手数料を上回っていればわずかな価格差でもOK。それぞれの取引所が独立して取引価格を動かしているので、為替FXよりも見つかりやすいです。

STEP4：安い取引所で購入し高い取引所へ送金

価格差を確認したら、安い取引所で仮想通貨を購入し、高い取引所へ送金します。（資金を分散済みの場合は、安い方で買って高い方で売る注文を同時に出します。）この時、できれば送金速度が早い通貨であることが望ましいです。

STEP5：売却して利益を確定

送金先の高い取引所に仮想通貨が着金したら、すぐに売却して利益を確定させます。最終的に、安い取引所で購入した金額よりも高い金額で売却できていれば成功です。

とはいえ、どうしても送金待ちの段階で価格差が解消されることが多いので、できれば資金を分散させて一瞬でアービトラージを完了させる方が、成功しやすいと言えるでしょう。

アービトラージは禁止？儲からない？留意するべき注意点

一部の噂では、「アービトラージは禁止されている」「アービトラージでは全然儲からない」といったユーザーの声が聞かれることがあります。これを踏まえて、アービトラージで注意しておくべきポイントを解説します。

まず、アービトラージ（裁定取引）は法律で禁止されている行為ではありませんが、一部の取引所の利用規約においてシステムに負荷をかける行為として制限されている場合があります。

事前に規約を確認して、禁止されていないかをご確認ください。また、botなど自動で仮想通貨を売買する行為が禁止されていることもあるので注意しましょう。

また、アービトラージは確かに一般的な仮想通貨取引に比べるとリスクを下げる手法ではありますが、手数料負けや送金遅延のリスクがあるため、誰でも簡単に儲かるわけではありません。

あくまでローリスクローリターンな取引手法であること、そして成功率を上げるには計画的に資金管理することが大事であることを覚えておきましょう。

仮想通貨のアービトラージでよくある質問

仮想通貨のアービトラージとはどんな意味ですか？

仮想通貨におけるアービトラージの意味は、異なる仮想通貨取引所間の価格差を利用して、安い方で買って高い方で売ることで利益を狙う取引手法を指します。日本語では裁定取引と呼ばれ、相場変動リスクを抑えられるのが特徴です。

アービトラージは低予算でもできますか？

アービトラージは低予算でも可能ですが、一度の利益が小さいため、大きな収益を狙うには取引回数を増やすかまとまった資金を用意する必要があります。

とはいえ資金を大きくするとリスクもその分増えてしまう危険性があるので、まずは少額から始めて手数料負けしないかの検証を行ってください。

仮想通貨のアービトラージは禁止されていますか？

仮想通貨のアービトラージは法律で禁止されているわけではありませんが、取引所の利用規約においてはシステム負荷などの理由で制限、または禁止されている場合があります。必ず利用する取引所の規約を確認してください。

仮想通貨のアービトラージまとめ

仮想通貨のアービトラージは、2つ（以上）の取引所の取引価格に差があることを利用した、比較的低リスクな取引手法です。簡単に言えば、安い方で買って高い方で売ることで利益を狙う手法のことを指します。

初心者でも仕組みは理解しやすいですが、取引手数料がかかったり取引時に急な値動きがある場合には損をするリスクがあるので、そういったリスクを最小限に抑える努力が必要になります。

複数の取引所で口座を開設し、資金を分散配置するなどの準備をしっかり行い、規約を遵守した上で計画的に挑戦しましょう。